" Während der Restrukturierung war der Krisen-Manager (Chief Restructuring Officer) unmissverständlich in seinen Schlußfolgrungen. Soweit erforderlich, verteidigte er seine Positionen, die Effekte auf die Organisation präzise illustrierend. "
Restrukturierung
In der insolvenznahen Restrukturierung
steht der finanzielle Turnaround
im Mittelpunkt.Die vorinsolvenzliche
Restrukturierung
hat viele Gesichter.
In der insolvenznahen Restrukturierung müssen binnen weniger Wochen harte Entscheidungen getroffen werden. Die Klärung von Haftungsfragen, Gutachten oder operative Sofort-Maßnahmen sind nur erste Schritte. Der steinige Weg der Sanierung schließt sich an...
Bei der Zerschlagung eines Unternehmen verlieren alle Beteiligten: Gläubiger, Schuldner und auch Arbeitnehnmer.
Chief Restructuring Officer
Als CRO fokussieren wir uns auf
effektive Krisen-Maßnahmen
In der regulären Krisen-Beratung evaluieren wr als Chief Restructuring Officer das Krisen-Stadium des betroffenen Unternehmens und entwickeln geeignete Gegenmaßnahmen. Diese reichen von der Mediation divergierender Stakeholder-interessen, strategischen Portfolio-Optimierung, Kostenmaßnahmen, IDW S6 Gutachten, Bankgesprächen oder Personal-Anpassungen bis hin zu Liquiditäts-Maßnahmen. Gesellschaftsrechtliche Änderungen und distressed M&A's sind weitere Optionen.
Soweit angezeigt, können auch vorbeugende Instrumente des StaRUG zur Anwendung kommen.
In welcher Phase befinden Sie sich?
Stakeholder-Krise
Wenn Interessen von Gesellschaftern, Geschäftsführung oder anderen Interessengruppen schwerwiegend gestört sind, bedarf es eines schnellen Handelns, um kritische Entscheidungen nicht zu blockieren. Gesellschaftsrechtliche und kommunikative Fragestellungen sind in einer Mediation aufzulösen.
Strategie-Krise
Mangelnde Kundenorientierung, unzureichende Marktbeobachtung und daraus resultierende gravierende Fehlentscheidungen, die Konzentration auf wenige Großkunden oder fehlende Weiterentwicklung (Stichwort F&E) kennzeichnen eine Strategie-Krise und führen häufig direkt zu einer Verschlechterung der Ertrags- und der Liquiditätssituation.
Produkt- / Absatz-Krise
Produkte ohne besondere Herausstellungsmekmale (USP), fehlende Lieferfähigkeit, Qualitäts-Problemen, Image-Verlust oder mangelnde Marketing- & Sales-Aktivitäten führen schnell zu ausbleibender Nachfrage mit dramatischen Folgen für Auslastung von Produktion oder Personal.
Erfolgs-Krise
Eine Erfolgskrise baut typischerweise auf der Absatzkrise und damit einhergehenden Preis- und Gewinn-Verfalls auf, kann jedoch auch auf Grund finanziellen Missmanagements (bei positivem Geschäftsbetriebs) eintreten. In direkter Folge wird das Eigenkapital angegriffen. Fehlender Zugang zu Krediten oder deren Kündigung können die Folge sein.
Liquiditäts-Krise
Das schwerwiegenste Krisen-Stadium (vor der Insolvenzreife) drücken sich deutlich in fehlender Liquidität 1. und 2. Grades aus.
Ausfallende oder verzögerte Zahlungen an Lieferanten oder Mitarbeiter führen zu kritischen Einschränkungen in der Leistungserbringung.
Insolvenz-Reife
Die Insolvenzreife stellt das finale Krisen-Stadium dar.
Insbesondere ist der Insolvenzgrund der Zahlungsunfähigkeit (§ 17 InsO) zu nennen. Ein Abwarten ist nicht mehr möglich, Geschäftsführer sind gesetzlich zum Handeln verpflichtet. Hier ist Fachexpertise unabdingbar...
Krisen-Intervention
Restrukturierungen erlaubt
keine Denkverbote.
Restrukturierungen -wenn für den Einzelnen auch schmerzhaft- sind notwendiger Bestandteil des Wirtschaftslebens und in existenzgefährenden Krisen eines Unternehmens unausweichlich.
Ziel ist dabei, nach Zeiten großer Unsicherheit, wieder Stabilität in das Unternehmen zu bringen. Sie ermöglicht es Unternehmen, sich neu aufzustellen, agiler zu werden und für kommende Herausforderungen gerüstet zu sein. Im eingetretenen Insolvenzfall kommt es vor allem auf die Widerherstellung der Zahlungsfähigkeit an.
Krisen-Maßnahmen
- Letzte Rettung: doppeltnützige Treuhand?
- Management durch CRO ersetzen
- Haircut (Schuldenschnitt)
- Merger & Aquisitions (distressed M&A)
- IDW S6 Gutachten & Bank-Gespräche
- Debt-Equity-Swap
- Einkauf optimieren (Alternativ-Lieferanten)
- Finanz-KPI’s straffen, strenge Budgets
- Qualitäts-Initiativen
- Verträge anpassen und verhandeln
- Maschinen-Auslastung und Make or Buy
- Personal-Anpassungen / Arbeitszeitmodelle
- strikte Governance-Regeln einführen (Finance, Controlling, Operations)
- Vertriebsaktivitäten bündeln
- Reorganisation auf allen Ebenen
- Lager optimieren (Lagerkennzahlen)
- Nutzung von Insolvenzgeld
- Digitalisierung / Automatisierung
- Optimierung des Marketings in der Krise
- Mietkosten / Mietflächen verringern
- BPO (Prozess-Durchlaufzeiten)
- Gesellschafter-Kredite
- Kapitalschnitt
- Rangrücktritt von Gesellschaftern oder Gläubigern
- Umwandlung / Verschmelzung
- Portfolio-Optimierung
...
Karriere
Du bist interessiert an Wirtschaft & Recht?
Gestalte die Zukunft von Unternehmen!
Interesse an
Wirtschaft & Recht
Komm ins Team!
